川普胜选引发加密货币市场的热潮，比特币价格突破93K美元，较2018年的3,000美元发生巨变。市场参与者对未来持乐观态度，认为政策明朗和监管放宽将释放创新潜力，新创企业将获更大自由度，新产品不断涌现。监管放松可能吸引传统行业创业者进入，加速市场发展，投资团队也在扩展以迎接超级周期。加密AI、DeFi和RWA成为关注焦点，Crypto-AI依赖于Web2 AI领域健康状态，DeFi有望超越传统金融工具的效率和透明度，其次，TradFi机构开始利用去中心化交易所将现实资产上链。消费应用与基础设施的发展受到投资者关注，未来可能爆发式成长。基础设施投资观点产生分歧，有人看好再质押与零知识技术的潜力，也有人认为技术瓶颈突破后投资机会可能减少。部分业者认为品牌与叙事能力是成功关键。
近期川普胜选带动加密货币市场掀起热潮，比特币价格也一度突破93K美元大关。回头看2018年时，比特币才值3,000美元的时代，目前市场已经发生巨变。面对这样的剧烈变化，加密创投业者分享了他们对市场未来的看法。
川普政策明朗，助Web3业者迎来超级周期
许多加密业者表示，对于川普未来所推动的一系列政策，以及监管放宽等措施，将大大释放加密产业创新的潜力。虽说拜登政府先前虽对加密产业进行一连串「毁灭性」的执法打击，但a16z crypto的合伙人Arianna Simpson表示，随着新政府上台，加密业者及相关新创人士能拥有更大自由度，同时也会有大量新产品如雨后春笋般涌现。
而也有业者表示，未来监管放宽后，从传统产业跳出的创业家们，会更愿意进入加密货币市场，进而带动市场发展。目前也有业者正大力扩展投资团队，并集中资源来迎接这波加密市场的「超级周期」。
加密AI、DeFi和RWA成爆发焦点
加密货币与AI及去中心化金融(DeFi)的结合吸引了许多风险投资机构的关注，这些技术有望在未来几年实现快速增长。加密创投公司Hack VC的共同创办人Ed Roman指出，Crypto-AI是当前市场最为关注的领域。
Roman表示，Crypto-AI的发展在很大程度上依赖于传统Web2 AI领域(OpenAI、Google)的表现，并且将英伟达(NVIDIA)的业绩和市场状况视为评估Web2 AI健康状况的重要指标，从而预测Crypto-AI的未来。
DeFi也被视为下一个可能出现爆发性增长的领域。有业内人士指出，DeFi在收益和效率方面有潜力超越传统金融工具，并通过高效、透明及去中心化的特性解决传统金融(TradFi)的难题。
此外，目前一些TradFi机构已经开始利用去中心化交易所(DEX)作为媒介，将现实资产(RWA)进行上链。在稳定币与支付领域，有业内人士表示，川普上任后，银行与加密支付之间的障碍可能会减少，推动稳定币的普及。
消费应用与基础设施潜力巨大，技术还是叙事引热议
在加密货币市场里「消费应用与基础设施的发展」成为投资者关注的核心焦点。过去因拜登政府的监管压制，压缩成长空间，但随着政策逐渐放宽，未来有望迎来爆发式成长。
与此同时，基础设施投资的观点也引发分歧。有些加密业者看好再质押(Restaking)与零知识(ZK)的潜力，认为这些技术是未来基础设施升级的关键要素。可也有人认为，随着技术瓶颈不断被突破，该领域的投资机会可能会陆续减少，市场趋于饱和。而也有部分业者表示「品牌」与「叙事」能力才是成功关键，而非技术实力。
