比特币近期价格创下新高，达到近9.4万美元，引发投资者关注其是否接近局部高点。CryptoQuant列出了五个关键指标来评估这一点，包括MVRV比率、恐惧与贪婪指数、新资金流入、销毁币天数和交易所间流量脉冲。MVRV比率越过3.7常暗示价格触顶，目前显示为2.55。恐惧与贪婪指数在极度贪婪区，数值达到83。新资金流入指标保持较高，表明市场处于牛市阶段。销毁币天数提示长期持有者可能开始卖出。IFP显示比特币流入衍生品交易所，与牛市相关联。此外，动量指标如相对强弱指数和移动平均收敛/发散指标帮助识别市场趋势和买卖信号，评估市场波动性，并协助风险管理和交易策略的制定。这些动量指标通过反映市场的活跃度来帮助投资者预测价格走势，进一步确认市场趋势，避免错误决策。投资者通过分析这些指标来制定更可靠的交易策略，应对不同市场条件。
比特币看盘有哪些方法和技巧？
比特币在周三凌晨再度刷新历史新高，达到近9.4 万美元。区块链数据分析机构CryptoQuant分享了五个比特币关键指标，可帮助投资者判断比特币是否接近局部高点，其中一个指标已经显示出触顶讯号。
观察比特币是否触顶的五个关键指标介绍
第1个指标：MVRV 比率
「市值与实现价值比率」（MVRV ratio）衡量比特币的市场价值（所有已被挖出的比特币的总价值）与其已实现价值（所有流通中比特币的最后卖出价值的总和）之间的比率。 CryptoQuant 表示，如果该比率超过3.7，通常表明比特币当下的估值已达到峰值。
根据TradingView 的数据，截至11 月18 日，MVRV 比率显示的值为2.55。该指标的前一次高点发生在2021 年2 月，当时比特币价格飙升到5.7 万美元的局部高点，MVRV 比率约3.9。不过，当比特币在2021 年11 月达到近6.9 万美元高峰的时候，MVRV 比率仅约为2.83。
第2个指标：恐惧与贪婪指数
恐惧与贪婪指数用来衡量市场情绪。 CryptoQuant 表示，当该指数达到80 分时（满分为100 分），结合其他指标，通常代表比特币可能接近局部高点，尽管市场在此极度贪婪时期可能会继续上涨。
根据Coinglass 的数据，比特币恐惧与贪婪指数在周三的数值为83，处于「极度贪婪」区。
该指数自11 月12 日以来一直在80 以上，并在11 月17 日和19 日高达90。恐惧与贪婪指数前一次触及90 分的时间是在今年3 月5 日，当时比特币价格在6.5 万美元的局部高点，一周后才创下约73,700 美元的历史新高。
第3个指标：新资金流入
第三个讯号是观察有多少新资金流入加密货币市场，在缺乏显着「新资金流入」的情况下，加密货币的价格往往会停滞，最终回落。
CryptoQuant 表示，比特币的实现市值增长图（Realized Cap Growth）是监控有多少资金流入市场的理想工具，目前该图表显示新资金流入仍然相对较高，这意味着比特币正处于「牛市阶段」 。
第4个指标：销毁币天数
销毁币天数（Coin Days Destroyed）指标是评估比特币长期持有者是否正在积极卖出，这项工具显示出长期处于休眠状态的比特币的移动情况，并检查这些币是否正在被卖出。
CryptoQuant 表示，市场高点通常出现在长期持有的比特币被重新启用的时候，销毁币天数指标上升到1,500 万至2,000 万以上可能是比特币价格的短期看跌信号。该指标目前显示的值为1,510 万。
第5个指标：交易所间流量脉冲
交易所间流量脉冲（Inter-Exchange Flow Pulse，IFP）监测的是比特币进出衍生品交易所的流动情况，比特币流入衍生品交易所的增加通常与牛市相关。根据CryptoQuant 分享的图表，IFP 仍显示出看涨结构，交易者仍在将比特币转移到衍生品交易所用作抵押品。
比特币的IFP 目前运行在约73 万的水平，并呈现上行趋势。在上一轮牛市中，IFP 曾高达100 万，而在2023 年底的熊市中，该值最低下探到20 万。
比特币动量指标是什么意思？
比特币动量指标是一种通过统计比特币网络中的传输价值来对未来的价格作出判断的技术指标，主要通过分析比特币网络内部的活跃度来预测比特币的价格走势。以下是6个常见的比特币动量指标及其作用：
1、相对强弱指数(RSI)：
RSI是一种动量振荡器，衡量价格变化的速度和变化。它在0到100之间波动。通常使用14天的平均收益和平均亏损来计算。RSI=100-[100/(1+RS)]，其中RS是平均收益与平均亏损的比率。
RSI常用于识别超买或超卖状态。通常，RSI值超过70被认为是超买状态，低于30被认为是超卖状态。
2、随机指标：
随机指标用于比较比特币的当前价格与过去一定时间内的价格范围。由%K线和%D线组成。%K是当前价格相对于过去N天价格范围的位置，而%D是%K的移动平均。
随机指标帮助识别趋势反转点。值通常在0到100之间波动。值高于80表示超买，低于20表示超卖。
3、移动平均收敛/发散指标(MACD)：
MACD是一个趋势跟随动量指标，通过计算两个移动平均线的差异来评估价格动量。由MACD线(短期EMA与长期EMA之差)、信号线(MACD线的EMA)和柱状图(MACD线与信号线之差)组成。
MACD用于识别趋势方向、动量和潜在的买卖信号。MACD线穿越信号线通常被视为买入或卖出信号。
4、动量指标：
动量指标直接计算当前价格与过去价格的差值。通常是当前价格减去N天前的价格。
用来衡量价格的变化速率。正值表明上涨动量，负值表明下跌动量。
5、平均真实范围(ATR)：
ATR是衡量价格波动性的指标，反映了价格的平均波动范围。ATR是过去一段时间内每个交易日的真实范围的移动平均。
虽然ATR主要用于衡量波动性，但它也可以帮助判断市场的动量强度。高ATR值表明市场波动性大，动量强劲。
6、布林带：
布林带是基于移动平均线的波动性指标，由中间的移动平均线和上下两条标准差线组成。中间线是N日移动平均线，上下线是移动平均线加上减去2倍的标准差。
布林带的宽度反映了市场的波动性。价格突破布林带上下限常被视为趋势反转或延续的信号。
比特币动量指标有什么意义？
比特币动量指标在技术分析中被广泛应用，能够协助投资者识别市场趋势、生成买卖信号、评估市场波动性、管理风险并制定交易策略。动量指标可用来判断当前趋势的强弱，比如，RSI和MACD能展示趋势的强劲与否，以及反转的可能性。通过研究动量指标，投资者能够判断市场是处于上涨还是下跌状态，从而选择买入或卖出的时机。
RSI和随机指标能够显示市场状态是超买还是超卖。这些信号可能预示价格即将反转，因此作为买入或卖出信号来参考。MACD线和信号线的交叉点，以及动量指标的变化，通常用于生成交易信号。例如，MACD线穿过信号线可能指示买入或卖出的机会。
布林带和ATR被用于评估市场波动性。布林带的宽度展示市场的波动状态，而ATR给出价格波动的平均水平。高波动性可能表明价格变动剧烈，低波动性则提示市场较平稳。MACD和动量指标测量价格的变化速率。动量快速增长可能表明市场具有强劲趋势，而动量减弱则可能意味着趋势即将反转或失去动力。
通过研究动量指标，投资者能设定更合适的止损和止盈点。比如，当RSI接近超买区，投资者可能调整止损点来锁定利润。动量指标帮助确认市场趋势，避免在市场反转早期阶段做出不当的交易决策。
动量指标被广泛用于制定交易策略。比如，将MACD与RSI结合产生复合交易信号，可能提升交易策略的效果。研究动量指标的变化能够帮助投资者理解市场动态，并制定适合不同市场条件的交易策略。
