2024年，比特币ETF表现亮眼，贝莱德的iShares基金位居资金流入前三，机构投资者持有的现货比特币ETF比例有限，占20%，其中Ark Invest和WisdomTree持有比例较高，尽管如此，散户对ETF的流入贡献更大，数据显示，链上持有者为主要流入来源，大约130亿至140亿美元，而机构兴趣相对较低，一些养老基金因资金不足难以投资，比特币ETF取得巨大成功，被认为是表现最好的ETF之一，基于风险敞口和资金流入的表现，吸引了更大的机构关注，目前，为获得SEC批准，以太坊等其他加密货币ETF正在进行中。
比特币ETF增长势头强劲
比特币ETF取得了巨大的成功，贝莱德的iShares比特币基金在2024年迄今的资金流量中排名前三 。
CryptoQuant创始人Ki Young-Ju透露，机构投资者仅拥有所有现货比特币交易所交易基金（ETF）的20%。根据这些公司的13F表格文件，这些数据显示，截至10月18日，所有现货比特币ETF持有的961645 BTC中，他们持有的BTC略高于193000 BTC。
根据the数据Ark Invest ARKB的机构持有人比例最高，为32.79%，其次是WisdomTree BTCW，为24.55%。然而，净流量最大的两家ETF，贝莱德IBIT和富达FBTC，分别有18.38%和24.14%的股份由机构投资者持有。
比特币机构控股公司（来源：Ki Young-Ju/X）
披露显示，散户投资者应对比特币ETF的大部分流入负责，即使机构投资者增加了兴趣和风险敞口。宏观投资研究员Jim Bianco在最近的一份报告中指出了这一点无许可辩论彭博ETF分析师James Seyfart指出，比特币ETF的大部分资金流入主要来自链上持有者。
据他介绍，流入比特币ETF的总资金中约有130亿至140亿美元来自链上持有者。他补充说，虽然可能会有一些机构的兴趣，但仍然相对较低，在某些情况下甚至可能需要一段时间，因为并非所有机构投资者都有能力投资比特币。为此，他以威斯康星州养老基金为例说：
“威斯康星州可能是该国管理较好的公共养老基金之一，这意味着它资金充足，但大多数没有。如果你经营着一个资金充足的养老基金，你可以做一些事情，比如看看比特币的风险敞口。”
然而，他指出，大多数养老基金资金不足，管理不善，腐败猖獗，即使管理者看到了该资产的潜力，他们也不太可能在短期内投资比特币ETF。
比特币ETF取得了巨大的成功——Seyfart
尽管机构投资者对比特币ETF的投资较少，Seyfarrt表示比特币ETF已经取得了显著的成功。在没有许可的讨论中，他提到，比特币ETF的表现使其成为历史上最成功的ETF之一。
他指出，机构风险敞口比散户投资者低，但这对比特币ETF仍然是非常好的。他提到，根据13F申报文件，最大的黄金ETF只有40%为机构持有。因此，比特币在10个月时期达到20%是一个积极的信号。
Seyfarrt还提到，财务顾问为比特币ETF带来了超过20亿美元的资金流入，仅IBIT就贡献了大约15亿美元的流入。他表示，这是一个重要的信号，使其成为过去两年中最成功的ETF之一。
同时，该分析师认为，比特币ETF的流入水平对于这一资产类别是一个正面信号，因为大量资金流入会吸引更大规模的机构投资者。因此，无论目前的机构投资者是为了基差交易、套利，还是基于对比特币的信念而购买ETF，这些都是次要的。
贝莱德IBIT现已跻身2024年表现最佳的三大ETF之列
虽然关于比特币ETF的机构采用以及是否基于对比特币潜力的信念的争论仍在继续，但比特币交易所交易基金的表现，尤其是贝莱德IBIT，表明投资者的兴趣并没有减弱。在上周获得超过10亿美元的净流量后，IBIT今年迄今的流量已超过220亿美元。
这使其成为年初至今总流量排名前三的ETF，考虑到它只存在了10个月，这是一个令人印象深刻的壮举。它现在是迄今为止流量排名前五的ETF中唯一一只存在时间最短的ETF，其他所有ETF的历史都超过20年，管理的资产超过3000亿美元。
随着比特币ETF的成功，资产管理公司现在正在为证券交易委员会可以批准其他加密货币的ETF做准备。目前，Solana、Litecoin和Ripple XRP ETF的申请正在等待中。然而，行业专家相信Kamala Harris的胜利结束了任何其他ETF批准加密资产的希望。
