三分钟读懂什么是合约交易？

合约交易技巧

合约交易作为一种高效、灵活的金融工具，正逐步成为投资者不可或缺的交易方式之一。合约交易在2013年就出现在币圈，只不过当时币圈只有少数投资者信奉，随着比特币的兴起，越来越多的投资者对虚拟货币产生兴趣，这也使得合约交易近几年随之兴起，不过币圈新手对合约交易可以说一窍不通，但是又听闻很多投资者通过合约交易赚到了不少钱，想要投资，但因为连合约交易是什么都不知道，更何况操作合约交易呢？那么，什么是合约交易呢？下面小编就给大家通俗一下什么是合约交易？

一、合约交易的基本概念

• 定义解析：合约交易是基于未来价格预期的买卖协议，允许交易者在未来某一特定时间以约定价格买入或卖出某种资产。

• 构成要素：合约标的物、合约大小、到期日、交易价格等。

合约交易是指买卖双方对约定未来某个时间按指定价格接收一定数量的某种资产的协议进行交易。

合约交易的买卖对象是由交易所统一制定的标准化合约，交易所规定了其商品种类，交易时间，数量等标准化信息。合约代表了买卖双方所拥有的权利和义务。

简单点说就是 ：现在约好未来某个时间地点交易一定数量的某种商品。

合约交易是一种金融衍生品，它是相对于现货市场的交易，用户可以在期货合约交易中通过判断涨跌，选择买入做多或者卖出做空合约，来获得价格上涨或者下跌带来的收益。

按照交割方式的不同可以将合约分为永续合约和定期合约。

两者间的主要区别就是定期合约有固定交割日，而永续合约没有。其中定期合约按照交割时间的不同分为三类：当周合约、次周合约和季度合约。

现货交易与期货交易的区别在于，现货交易即一手交钱一手交货，交易平台上的买入或卖出Token都属于现货交易。期货交易是相对于现货而言的，顾名思义，这种交易发生在未来。

举个例子：假设张三是一名比特币矿工，每个月能挖出10枚比特币。最近比特币价格迅速飙升，张三虽然很高兴，但也担心未来一个月价格还会跌回去，因为离2020年比特币挖矿奖励减半还远着，猜测牛市不会这么快到来。

张三的朋友李四则是乐观派，认为牛市已经启动了，未来一个月的价格会更高。于是，张三和李四约定，以现在￥54000 的价格，在6月30日将6月份挖出来的10枚比特币全部卖给李四。

张三和李四之间的交易，就属于期货交易。在这个例子中，交易发生在未来(6月30日)，成交价格(￥54000)是事先约定的，交易的是实物(比特币)。

所以，一笔期货交易，至少包括：发生在未来的交易时间(称为“交割时间”)，价格(称为“交割价格”)，以及交易物(称为“标的”)。

在这个例子中，交易的比特币虽然从形态上看是“虚拟的”，但还是属于“实物交割”，因为最后李四会拿到货真价实的比特币。在实物交割的期货交易中，卖方是需要真正持有实物的(张三需要有比特币)。

期货交易中的标的，也可以不是实物，而是某些指数，比如比特币的价格指数。美国的芝商所(CME)和芝加所(CBOE)推出的比特币期货，标的就是比特币价格指数，而不是货真价实的比特币，所以不属于实物交割。业内很多人士特别期待的 Bakkt，到时候推出的比特币期货是实物交割，即货真价实的比特币。

二、合约交易的特点与优势

- 杠杆效应：合约交易允许投资者使用小额保证金控制更大价值的合约，放大盈利与亏损，提高资金使用效率。

-灵活交易：不受市场开盘时间限制，24小时不间断交易，满足全球投资者需求。

-双向操作：无论市场上涨还是下跌，投资者均可通过买入做多或卖出做空获利。

-对冲风险：为现货市场持有者提供风险管理工具，通过反向操作锁定利润或减少损失。

三、合约交易的市场应用

-投机套利：利用市场波动，通过精准预测价格走势实现盈利。

-资产配置：作为多元化投资策略的一部分，分散风险，提高整体投资组合的回报率。

-机构交易：大型金融机构利用合约交易进行大额交易，管理资金流动性和风险敞口。

四、合约交易的风险与应对

- 市场风险：价格波动可能带来巨大损失，需具备风险意识，合理设置止损。

-流动性风险：部分合约可能面临成交量不足，影响交易执行效率。

-操作风险：技术故障、人为错误等可能影响交易决策，需加强风险管理和内部控制。

-应对策略：持续学习市场知识，使用专业交易平台，合理控制仓位，制定并执行交易计划。

五、比特币合约交易新手教程

(一)账号注册

1.打开欧易官网(点此注册)，下载OKX APP后在首页点击“注册/登录”点击“立即注册”，输入邮箱地址，点击“注册”，然后输入邮箱收到的六位数字验证码，有效时间为10分钟

2.接下来需要进行手机号验证，输入手机号，点击“立即验证”，而后输入手机验证码，验证码有效时间为10分钟，点击“下一步”

3.确保选择的居住地与证件所示信息一致，为了保护账号安全，请按照提示设置账户密码，密码设置完成，点击“下一步”即可完成账号注册

4.完成注册登录后，点击首页左上角按钮，在跳转页面点击页面上方进入个人中心，进行个人资料和设置页面，在个人资料页，点击身份认证，并按照提示完成认证。 Lv.1级认证通过后，即可进行数字资产交易。您也可以选择继续进行Lv.2高级认证，获得更高的交易权限。

(二)交易设置

1)想要进行合约交易需要将账户模式开通并设置为单币种保证金模式或跨币种保证金模式。

2)您可继续进行合约设置，个性化选择交易单位，下单模式。

(三)交割合约交易

交割合约分为USDT保证金交割合约，币本位保证金交割合约，这里以币本位保证金当周交割合约为例。

1.同样，将我们的数字资产从资金账户划转到交易账户，如已完成则无须进行额外划转操作。

2.在交易页面点击币对右侧的下拉按钮，在搜索框输入币种，在保证金交易处选择交割，选择合约周期为当周、次周、当季或次季的币本位合约。此处以当季合约为例。

3.设置杠杆倍数，选择账户模式、委托类型，输入价格、数量，点击买入开多(看涨)或卖出开空(看空)。未成交的委托挂单可单击撤单撤销委托。

4.挂单成交后，可在持仓界面中可查看订单的相关数据，例如保证金、收益、收益率、预估强平价等。

5.您可在持仓界面设置止盈止损，还可选择平仓，输入平仓价格和平仓数量确定平仓，或选择市价全平完成平仓操作。

小编温馨提示，投资者在操作比特币合约的时候，一定要心态灵活，不要妄想鲸吞全部的利润，也不要恐慌到没有判断力。每次盈利都要阶段性的提取利润，确保把已经赚到的落袋为安，再用相对较少的本金去博更大的利润。

六、合约交易平台排名

1.Binance

Binance(点击下载 点击注册)是国际领先的区块链数字资产国际站，向全球提供广泛的数字货币交易、区块链教育、区块链项目孵化、区块链资产发行平台、区块链研究院以及区块链公益慈善等服务，目前用户覆盖全球180多个国家和地区，以140万单/秒的核心内存撮合技术，是全球加密货币交易速度最快的平台之一，也是全球加密货币交易量最大的平台之一。

2.欧易OKX

欧易OKX(点击下载 点击注册)是全球领先的数字资产服务平台，面向全球用户提供比特币(BTC)、以太坊(ETH)、USDT、Shiba Inu(SHIB)等多种数字资产的币币和衍生品交易服务，方便快捷地管理投资数字资产。成立至今，欧易OKX创立了统一交易账户等全球领先的Crypto交易系统，推出了MetaX，提供多链none-custody钱包、欧易NFT市场、DEX、Dapps等产品。

3.Coinbase

Coinbase是一家位于旧金山的公司，是美国第一家获得投资市值达10亿美元的加密货币公司，也是第一家带来10亿美元年收入的公司。2018年10月底，更获得纽约州金融服务部的批准，成为加密货币的合格托管公司，同年11月也为Coinbase Prime客户(希望用商业资金进行交易的金融机构)开设了场外交易柜台(OTC)。2018年10月，更宣布以超过80亿美元的估值追加3亿美元的投资，期望加速加密货币和数位资产的运用。

4.火必

火必(点击下载 点击注册)全球专业站，是火必集团旗下服务于全球专业交易用户的创新数字资产国际站，致力于发现优质的创新数字资产投资机会，目前提供四十多种数字资产品类的交易及投资服务，总部位于新加坡，由火必全球专业站团队负责运营。火必集团是一家具有全球竞争力与影响力的数字资产综合服务商，为超过130个国家百万级用户提供优质服务。在新加坡、香港、韩国、日本等多个国家和地区均有独立的交易业务和运营中心。

5.MEXC

MEXC成功打造了数字资产一站式交易服务，能够同时向用户提供包括现货、杠杆、ETF、合约在内的交易服务。安全方面，MEXC组建了业内顶尖的技术团队，同时与多家业内顶尖安全机构开展深度合作，保障用户资产安全。

6.Kraken

Kraken是历史悠久的加密交易所之一，成立于2011年，但经过两年的开发和测试才于2013年上线交易。最初这间交易所仅提供比特币、莱特币和欧元之间的交易，最后才增加了其他货币和保证金交易，并将自己定位为专业的比特币交易所。

7.Bitfinex

Bitfinex是全世界最大、最高级的比特币国际站之一，支持以太坊、比特币、莱特币、以太经典等虚拟币的交易，每天的成交量达30多亿人民币。提供币币交易，美元与币的交易。注册非常简单。2016年，Bitfinex大概有12万枚比特币通过社交媒体被盗。受此事件影响，当时比特币价格跌了20%。

8.Gate.io

Gate.io交易所(点击下载 点击注册)成立于2013年，一开始的名称为「比特儿」，之后才改名为Gate.io。这间交易所的特色是可交易币种数量相当多(根据Coinmarketcap资料显示币种数量有1212个)，而且平台交易功能多，提供10倍杠杆交易、定期投资计划、IEO、永续合约…都有，不少人会使用它来交易衍生品，它在这方面也有优势，因为挂单(Maker)仅需-0.025%费率、吃单(Taker)为0.03%费率相当便宜。

9.KuCoin

KuCoin是全球相当受欢迎的虚拟货币平台，成立于2017年，支持多种虚拟货币，为全球207个国家及地、500万用户提供币币、法币、合约交易，而且提供多语言的客服团队，支援简体及繁体中文。

10.Bitstamp

Bitstamp是欧洲的老牌国际站，曾经排名世界第三。BitStamp创始人是纳杰克科德里奇(Nejc Kodric)，2011年8月，他与戴米安联合创立BitStamp。2013年10月，Bitstamp获1000万美元投资，投资者为Pantera Capital Management。2015年1月，Bitstamp不幸遭遇黑客攻击，价值510万美元的比特币惨遭洗劫，平台一度关闭。不久，Bitstamp劫后重生，目前已恢复正常运营。

七、合约交易的未来展望

- 随着区块链技术的不断成熟和监管政策的日益完善，合约交易市场将更加规范化、透明化。

- 创新型合约产品不断涌现，如跨链合约、期权合约等，将丰富市场选择，满足不同投资者的需求。

- 机构投资者的参与度不断提高，将推动合约交易市场的进一步发展和成熟。

合约交易之所以成为众多投资者的首选，其核心在于其独特的优势与广泛的应用场景。首先，杠杆效应极大地提高了资金的利用效率，使得投资者能够以较小的成本博取更大的收益，这对于追求高收益的投资者而言具有极大的吸引力。同时，合约交易的灵活性与双向操作特性，使得投资者能够在任何市场环境下找到盈利机会，有效降低了市场波动对投资结果的影响。

此外，合约交易还为投资者提供了丰富的市场应用场景。无论是进行投机套利、优化资产配置，还是进行风险对冲，合约交易都能提供有力的支持。这种多功能的交易方式，使得合约交易在金融市场中的地位日益重要。

当然，合约交易也伴随着一定的风险。但正是这些风险的存在，促使投资者不断学习和提高，形成更加成熟的投资理念和风险管理能力。通过合理的风险控制和科学的交易策略，投资者可以在合约交易市场中稳健前行，实现财富的持续增长。